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Top 7 preguntas sobre el comercio de divisas Respuestas Aunque de divisas es el mercado financiero más grande del mundo, es un terreno relativamente desconocido para los comerciantes minoristas. Hasta la popularización de comercio por Internet hace unos años, FX fue principalmente el dominio de las grandes instituciones financieras, corporaciones multinacionales y fondos de cobertura secretas. Pero los tiempos han cambiado, y los inversores individuales están hambrientos de información sobre este fascinante mercado. Si usted es un novato FX o simplemente necesita un curso de actualización sobre los conceptos básicos de comercio de divisas, sigue leyendo para encontrar las respuestas a las preguntas más frecuentes sobre el mercado de divisas. Tutorial . La última guía para Trading Forex ¿Cómo se diferencia el mercado de divisas de otros mercados? A diferencia de las acciones, futuros u opciones, el comercio de divisas no tiene lugar en un mercado regulado. No está controlado por ningún órgano de gobierno central, no hay cámaras de compensación para garantizar las operaciones y no hay ningún panel de arbitraje para resolver disputas. Todos los miembros comercian entre sí sobre la base de contratos de crédito. En esencia, los negocios en el mercado más grande, más líquido del mundo depende de nada más que un apretón de manos metafórico. A primera vista, esta disposición ad hoc debe parecer desconcertante a los inversores que se utilizan para intercambios estructurados, como el NYSE o CME. (Para obtener más información, consulte Familiarización con Bolsas de Valores). Sin embargo, este arreglo funciona muy bien en la práctica; porque los participantes en FX deben tanto competir y cooperar entre sí, la autorregulación proporciona un control muy efectivo sobre el mercado. Además, reputados distribuidores FX minoristas en los Estados Unidos se convierten en miembros de la Asociación Nacional de Futuros (NFA), y al hacerlo, están de acuerdo a un arbitraje obligatorio en caso de cualquier conflicto. Por lo tanto, es fundamental que cualquier cliente minorista que contempla el mercado de divisas lo hacen sólo a través de una firma miembro de la NFA. El mercado de divisas es diferente de otros mercados en algunos otros aspectos clave que son seguros para levantar las cejas. Piense que el EUR / USD va a espiral descendente? No dude en corto el par a voluntad. No hay ninguna regla del incremento en FX, ya que es en acciones. Asimismo, no hay límites en el tamaño de su posición (como los hay en los futuros); así que, en teoría, se podría vender $ 100 mil millones de dólares en divisas si usted tenía el capital para hacerlo. Si su cliente japonés más grande, que también pasa a golf con el gobernador del Banco de Japón le dice en el campo de golf que BOJ planea elevar las tasas en su próxima reunión, que podría ir a la derecha adelante y comprar la mayor cantidad de yenes como quieras . Nadie nunca le enjuiciar por abuso de información privilegiada debe pagar su apuesta. No hay tal cosa como el uso de información privilegiada en FX; de hecho, los datos económicos europeos, como las cifras de empleo de Alemania, a menudo se filtraron días antes de su lanzamiento oficial. Antes os dejamos con la impresión de que FX es el Lejano Oeste de las finanzas, debemos señalar que este es el mercado más líquido y el líquido en el mundo. Sus acciones se negocian las 24 horas del día, de 17:00 EST domingo a EST 16:00 Viernes, y rara vez tiene lagunas en precio. Su enorme tamaño y alcance (de Asia a Europa a América del Norte) hace que el mercado de divisas el mercado más accesible del mundo. ¿Dónde está la comisión en el mercado de Forex? Los inversores que negocian acciones, futuros u opciones suelen utilizar un corredor, que actúa como agente en la transacción. El corredor toma la orden de un intercambio e intenta ejecutarlo según las instrucciones del cliente. Para la prestación de este servicio, el agente se paga una comisión cuando el cliente compra y vende el instrumento negociable. (Para leer más, ver a nuestros corredores y tutorial de comercio en línea.) El mercado de divisas no tiene comisiones. A diferencia de los mercados basados en el intercambio, FX es - sólo unos principios de mercado. Firmas de FX son los distribuidores, no corredores. Esta es una distinción muy importante que todos los inversores deben entender. A diferencia de los corredores, distribuidores asumen el riesgo de mercado, al servir como una contraparte con el comercio de los inversores. No cobran comisión; en cambio, que hacen su dinero a través de la difusión de oferta y demanda. En FX, el inversor no puede intentar comprar en la oferta o vender en la oferta como en los mercados basados en el intercambio. Por otro lado, una vez que el precio despeja el costo de la extensión, no hay honorarios o comisiones adicionales. Cada centavo de ganancia es ganancia pura para el inversor. Sin embargo, el hecho de que los comerciantes siempre deben superar el bid / ask spread hace scalping mucho más difícil en FX. (Para obtener más información, consulte Especulación: Pequeñas ganancias rápidas pueden sumar.) ¿Qué es un pip? Pip significa "porcentaje en el punto" y es el incremento más pequeño del comercio de FX. En el mercado de divisas, los precios se cotizan en el cuarto punto decimal. Por ejemplo, si una pastilla de jabón en la farmacia fue un precio de $ 1,20, en el mercado de divisas de la misma barra de jabón se cotizaba a 1,2000. El cambio en ese cuarto punto decimal se llama 1 pip y es típicamente igual a 1/100 de 1%. Entre las principales monedas, la única excepción a esta regla es el yen japonés. Un yen japonés es ahora un valor de aproximadamente US $ 0.01; así, en el par USD / JPY, la cita sólo se extrae con dos decimales (es decir, a 1/100 de yenes, frente a 1/1000 con otras monedas importantes). ¿Qué estás realmente vendiendo o comprando en el mercado de divisas? La respuesta corta es "nada". El mercado de divisas al por menor es puramente un mercado especulativo. Sin intercambio físico de las monedas siempre se lleva a cabo. Existen todos los oficios simplemente como entradas de computadora y se compensan a cabo en función del precio de mercado. Para las cuentas denominadas en dólares, todas las ganancias o pérdidas se calculan en dólares y se registran como tales en la cuenta del comerciante. La principal razón existe el mercado de divisas es facilitar el intercambio de una moneda a otra para las empresas multinacionales que necesitan para operar con divisas continuamente (por ejemplo, para la nómina, el pago de los costos de bienes y servicios de los proveedores extranjeros, y fusiones y adquisiciones) . Sin embargo, estas necesidades empresariales del día a día comprenden sólo alrededor del 20% del volumen de mercado. El 80% de las operaciones en el mercado de divisas son de carácter especulativo, puesto por las grandes instituciones financieras, fondos de cobertura en dólares multimillonarias e incluso personas que quieren expresar sus opiniones sobre los acontecimientos económicos y geopolíticos del día. Debido a que las monedas siempre comercian en pares. cuando un comerciante hace un oficio que él o ella siempre es larga una divisa y corta en otra. Por ejemplo, si un comerciante vende un lote estándar (equivalente a 100.000 unidades) de EUR / USD, ella, en esencia, han intercambiado euros por dólares y ahora sería euros "cortas" y dólares "largos". Para entender mejor esta dinámica, vamos a usar un ejemplo concreto. Si usted entró en una tienda de electrónica y compró una computadora por $ 1,000, ¿qué estarías haciendo? Usted estaría intercambiando sus dólares para un ordenador. Es, básicamente, ser "corto" $ 1.000 y "largo" de un ordenador. La tienda sería "larga" $ 1000 pero ahora "corto" una computadora en su inventario. El mismo principio se aplica a exactamente el mercado de divisas, a excepción de que ningún intercambio físico se lleva a cabo. Mientras que todas las transacciones son simplemente las entradas de ordenador, las consecuencias no son menos reales. Qué monedas se negocian en el mercado de divisas? Aunque algunos comerciantes minoristas negocian divisas exóticas como el baht tailandés o la corona checa, la mayor parte del comercio de los siete pares de divisas más líquidos en el mundo, que son los cuatro "grandes": EUR / USD (euro / dólar) USD / JPY (dólar / yen japonés) GBP / USD (libra esterlina / dólar) USD / CHF (dólar / franco suizo) y los tres pares de productos básicos: AUD / USD (Dólar australiano / dólar) USD / CAD (dólar / Dólar canadiense) NZD / USD (Dólar de Nueva Zelanda / dólar) Estos pares de divisas, junto con sus diversas combinaciones (como el EUR / JPY, GBP / JPY y EUR / GBP), representan más del 95% de todo el comercio especulativo en FX. Dado el pequeño número de instrumentos de negociación - sólo 18 pares y cruces se negocian activamente - el mercado de divisas es mucho más concentrado que el mercado de valores. (Para leer más, visita Popular Forex Divisas.) ¿Qué es un carry trade de divisas? Carry es el comercio más popular en el mercado de divisas, practicada tanto por los fondos de cobertura más grandes y los especuladores minoristas más pequeños. El carry trade se basa en el hecho de que todas las monedas en el mundo tiene una tasa de interés que se le atribuye. Estos tipos de interés a corto plazo son establecidos por los bancos centrales de estos países: la Reserva Federal en los EE. UU. el Banco de Japón en Japón y el Banco de Inglaterra en el Reino Unido La idea detrás de la prórroga es bastante sencillo. El comerciante va mucho la moneda con una alta tasa de interés y las finanzas que comprar con una moneda con una tasa de interés baja. Por ejemplo, en 2005, una de las mejores parejas fue la cruz NZD / JPY. La economía de Nueva Zelanda, impulsado por la enorme demanda de materias primas de China y un mercado inmobiliario caliente, vio sus tasas se elevan al 7,25% y se quedan allí, mientras que las tasas japonesas se mantuvo en el 0%. Un comerciante ir en largo el NZD / JPY podría haber cosechado 725 puntos básicos, con un rendimiento de solo. En un 10: base de apalancamiento 1, el carry trade en NZD / JPY podría haber producido un retorno anual de 72,5% a partir de los diferenciales de tipos de interés, sin ninguna aportación de plusvalías. Ahora usted puede entender por qué el carry trade es tan popular! Pero antes de salir corriendo a comprar el siguiente par de alto rendimiento, tenga en cuenta que cuando el carry trade se desenrolla, las caídas pueden ser rápida y severa. Este proceso se conoce como equipaje liquidación comercio y se produce cuando la mayoría de los especuladores decidir que el carry trade puede no tener un potencial futuro. Con todos los comerciantes que buscan salir de su posición a la vez, las ofertas desaparecen y las ganancias de los diferenciales de tasas de interés no son lo suficiente para compensar las pérdidas de capital. La anticipación es la clave del éxito: el mejor momento para posicionarse en el equipaje se encuentra al principio del ciclo de tasas de apriete, lo que permite al comerciante a montar la medida como los diferenciales de tasas de interés aumentan. (Para obtener más información sobre este tipo de comercio, ver moneda carry trades 101). Mercado Forex Jerga Cada disciplina tiene su propia jerga, y el mercado de divisas no es diferente. Éstos son algunos de los términos que debe saber que te hará sonar como un operador de divisas con experiencia: Cable . libra esterlina . libra - nombres alternativos para el GBP Tras verde . buck - apodos para el dólar de EE. UU. Franco Suizo - apodo para el franco suizo Aussie - apodo para el dólar australiano Kiwi - apodo para el dólar de Nueva Zelanda Dólar canadiense. el dólar poco - apodos para el dólar canadiense Término FX connota un número redondo como 1.2000 - Figura Yard - mil millones de unidades, como en "Me vendieron un par de yardas de la libra esterlina."