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Estrategias de valor relativo Estrategias de valor relativo a veces se llaman estrategias neutrales de mercado. Un comerciante pasará mucho tiempo un determinado instrumento, mientras que ir en corto otro instrumento de una manera que no tiene exposición neta a amplios movimientos del mercado. Son ampliamente utilizados por los fondos de cobertura y los comerciantes propietarios sacar ganancias de mispricings relativas en el mercado, por lo general la participación de ineficiencias en el mercado de deuda pública. [1] Por ejemplo, Long Term Capital Management. que en gran medida invertido en estrategias de valor relativo, compró bonos del gobierno italiano y vendido futuros del Bund alemán; la compra de los contratos menos líquidos y de venta, en su momento, los tesoros más líquidos. Después de que el fondo de cobertura estalló en 1998, la estrategia fue rechazado por los inversores. [2] Noticias Recientes En agosto de 2010, Hedge Fund Research lanzó informes que la estrategia fue ganando popularidad nuevo. En el momento, el fondo promedio de valor relativo tuvo rendimientos de 5.33 por ciento y había tomado en $ 10 mil millones de los inversores. Los expertos creen que esto se debe a la emisión masiva de bonos por parte del gobierno del Reino Unido, paquetes de estímulo fiscal y las políticas monetarias de los bancos centrales inusuales que han causado ineficiencias de precios. [3]