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Murrey Math Murrey Math es un sistema de comercio para todas las acciones. Esto incluye acciones, bonos, futuros (índice, materias primas y divisas), y opciones. La hipótesis principal de Murrey Math es que todos los mercados se comportan de la misma manera (es decir, todos los mercados se negocian por una turba, y por lo tanto tienen características similares.). El sistema de comercio de Murrey Math se basa principalmente en las observaciones formuladas por WD Gann en la primera mitad del siglo 20. Mientras Gann se pretende que sea un comerciante brillante en cualquier mercado sus técnicas han sido considerados como complejos y difíciles de implementar. La gran contribución de Murrey Math (TH Murrey) fue la creación de un sistema de geometría que se puede utilizar para describir los movimientos de precios de mercado en el tiempo. Esta geometría facilita el uso de técnicas de negociación Ganns. El sistema de comercio Murrey Math se compone de dos componentes principales; la geometría utilizada para medir los movimientos de precios de un mercado determinado y un conjunto de normas que se basan en Gann y velas japonesas formaciones. El sistema de Murrey Math no es una bola de cristal, pero si se aplica correctamente, puede tener capacidades predictivas. Debido a que las reglas Murrey Math están ligados a la geometría Murrey Math, un comerciante puede esperar ciertos comportamientos predefinidos en el movimiento de precios. Al reconocer estos comportamientos, un operador ha mejorado en gran medida las probabilidades de estar en el lado correcto de un comercio. El principio predominante o primordial del sistema de comercio Murrey Math es reconocer la tendencia de un mercado, el comercio con la tendencia, y salir del comercio rápidamente con un beneficio (ya que las tendencias son fugaces). En resumen, Nunca nadie fue a la quiebra tomando un beneficio. La geometría Murrey Math mencionado anteriormente es elegante en su simplicidad. Murrey lo describe diciendo: Este es un sistema de comercio fractal matemática perfecta. La comprensión del concepto de un fractal es importante para comprender el fundamento de Murrey Math. Para los lectores interesados en saber más sobre fractales Recomendaría las primeras 100 páginas del libro, La Ciencia de Imágenes Fractal editado por Heinz-Otto Peitgen y Dietmar Saupe. El libro fue publicado por Springer-Verlag, 1988. Un profundo entendimiento de los fractales requiere algo más que matemáticas octavo grado, sino un profundo entendimiento no es necesario (sólo mirar los diagramas puede ser útil). El tamaño (escala) de formas geométricas básicas se caracterizan por uno o dos parámetros. La escala de un círculo se especifica por su diámetro, la escala de un cuadrado es dado por la longitud de uno de sus lados, y la escala de un triángulo es especificado por la longitud de sus tres lados. En contraste, un fractal es un auto forma similar que es independiente de la escala o descamación. Los fractales se construyen mediante la repetición de un proceso de una y otra. Considere el siguiente ejemplo se muestra en la Figura 1. Supongamos que algún ser súper podría reducirse a una persona abajo de modo que su altura era igual a la distancia entre los puntos O y P. Supongamos también que este super ser señaló a la gran rectángulo mostrado en la Figura 1 y la sub-dividido el rectángulo grande en cuatro sub menor - rectangles utilizando las líneas PQ y RS. Esta super siendo entonces coloca nuestro observador encogida en el punto O. Nuestro observador sería mirar hacia abajo y ver que él / ella está rodeada por cuatro rectángulos iguales. Ahora, supongamos que nuestro ser súper repite el proceso. Nuestro observador se redujo aún más hasta una altura igual a la distancia entre los puntos O y P. El súper siendo entonces sub-divide el cuarto rectángulo en cuatro sub-rectángulos más pequeños que utilizan las líneas PQ y RS. Nuestro observador encogida se mueve entonces al punto O. Nuestro observador mira hacia abajo y ve que él / ella está rodeada por cuatro rectángulos iguales. La vista que se ve desde el punto O es la misma que la vista que se ve desde el punto O. De hecho, para el observador, las dos escenas observadas desde los puntos O y O son indistinguibles entre sí. Si el súper se repite el proceso utilizando los puntos O, P, Q, R y S el resultado sería el mismo. Este proceso podría repetirse ad infinitum-, produciendo los mismos resultados cada vez. Esta colección de rectángulos sub-dividido es un fractal. La geometría aparece el mismo en todas las escalas. La siguiente pregunta, por supuesto, es decir, ¿Qué hace un fractal tiene que ver con el comercio en los mercados de renta variable? Imagínese si alguien le presenta con una colección de gráficos en tiempo el precio de muchas acciones diferentes e índices de muchos mercados diferentes. Cada una de estas tablas se han elaborado utilizando diferentes escalas de tiempo. Algunos son intradía, algunas son a diario, y otros son semanales. Ninguno de estos gráficos, sin embargo, está marcado. Sin etiquetas, podría usted o cualquier otra persona distinguir un gráfico diario del Dow de un gráfico semanal de IBM, o de un gráfico intradiario de los precios del trigo. No es muy probable. Todos estos gráficos, aunque no idénticos, parecen tener la misma apariencia general. Dentro de un período de tiempo dado el precio se mueve una cierta cantidad, y luego cambia de dirección y vuelve sobre algunos de su movimiento anterior. Así que, no importa lo que las escalas de tiempo el precio que utilizamos para nuestras cartas todos se ven más o menos la misma (al igual que un fractal). La similitud de estos diversos gráficos se puede caracterizar formalmente matemáticamente (pero esto requiere más que las matemáticas octavo grado y se deja como ejercicio para el lector interesado). Gann fue un defensor de la cuadratura del precio y el tiempo, y el uso de líneas de tendencia y varios ángulos geométricos para estudiar el comportamiento de precio-tiempo. Gann también divide la acción del precio en octavos. Gann entonces asigna cierta importancia a los mercados que se mueven a lo largo de las líneas de tendencia de un ángulo dado. Gann también asigna importancia a los retrocesos de precios que eran algunos múltiplo de una octava de algún movimiento del precio anterior. Por ejemplo, Gann se refirió al movimiento a lo largo de la línea de 45 grados en un gráfico en tiempo de precio como significativas. También asigna gran importancia para el 50% de los retrocesos en el precio de una mercancía. La pregunta es: Un ángulo de 45 grados medido con respecto a qué? Un retroceso del 50% en relación con lo que el precio antes? Estas mediciones de ángulos o de retroceso se hacen en relación con la plaza Ganns de precio y tiempo. Ganns actuó cuadrado como un sistema de coordenadas o el marco de referencia desde el cual se podía medir el movimiento de precios. El problema es que a medida que el precio de un cambio de las materias primas en el tiempo, por lo que el marco de referencia que utilizamos para medir la misma. ¿Cómo se debe cambiar el cuadrado de precio y tiempo (marco de referencia) de modo que los ángulos y los retrocesos se miden constantemente? Esta pregunta es una de las frustraciones clave en tratar de implementar métodos Ganns. Se podría argumentar que Gann reconoció la naturaleza fractal de los precios de mercado cambiantes en el tiempo. Ganns cuadratura del precio y el tiempo, sin embargo, no proporcionan una forma objetiva de cuantificar estos movimientos de los precios de mercado. Si uno pudiera construir un marco de referencia coherente que permite el movimiento de precios a medir objetivamente en todas las escalas de tiempo de precios, entonces se podría poner en práctica métodos Ganns con mayor eficacia. Esto es exactamente lo Murrey Math ha logrado. Como se mencionó anteriormente, Murrey Math ha identificado un sistema de marcos de referencia (sistemas de coordenadas) que se pueden utilizar para medir objetivamente movimiento de precios en todas las escalas de tiempo precio. Tomados en conjunto, estos marcos de referencia o plazas en tiempo constituyen un fractal. Cada cuadrado en el tiempo puede ser pensado como una parte de (1/4) un cuadrado más grande en el tiempo. Recordemos el ejemplo sencillo del fractal se describe en la introducción de este trabajo. Cada conjunto de cuatro plazas fue creado mediante la subdivisión de un cuadrado más grande. A diferencia de un fractal matemáticamente ideales, no podemos tener plazas infinitamente grandes o pequeños en el tiempo ya que no recibimos los datos de precios sobre los marcos de tiempo infinitamente grandes o pequeñas. Sin embargo, para todos los efectos prácticos, las plazas Murrey Math en el tiempo son un fractal. Fractales son creados por recursiveley (varias veces) la ejecución de un conjunto de pasos o instrucciones. Esto también es cierto de cuadrados Murrey Math en el tiempo. El primer paso en la construcción de una plaza a tiempo para una entidad en particular (NOTA: La entidad palabra se utiliza como una abreviatura para referirse a cualquier capital negociados o derivado, tales como acciones, materias primas, índices, etc.) es la identificación de la escala de la cuadrado más pequeño que controla el movimiento de los precios de esa entidad. Murrey refiere a esto como establecer el ritmo. Murrey define varias escalas. Vamos a utilizar el símbolo SR para representar los valores posibles de estas escalas (ritmos). SR puede asumir los valores que se muestran a continuación en la Tabla 1: Un valor mayor de SR se podría generar multiplicando el valor más grande por 10. Por lo tanto, 10 x 100000 = 1000000 sería el siguiente factor mayor escala. La elección de SR para una entidad en particular está dictada por el valor máximo de dicha entidad durante el período de tiempo en cuestión. TABLA 1 define las posibles opciones de SR. El valor de SR que se elige es el valor más pequeño de SR que controla el valor máximo de la entidad que está siendo estudiado. Los controles de la palabra en esta última afirmación necesita aclaración. Consideremos dos ejemplos. EJEMPLO 1) Supongamos que la entidad que se está estudiando es una acción. Durante el plazo de ser considerado el valor máximo que esta acción se cotizaba en 75.00 era. En este caso, el valor de SR a utilizar es 100. (Consulte la Tabla 1) Ejemplo 2) Supongamos que la entidad que se está estudiando es una acción. Durante el plazo de ser considerado el valor máximo que esta acción se cotizaba en 240.00 era. En este caso, el valor de SR a utilizar es también 100. (Ver Tabla 1) En el Ejemplo 2, a pesar de que el precio máximo de las acciones supera el valor de SR, la población seguirá siendo comportarse como si está siendo controlado por el valor SR de 100. Esto se debe a que una entidad no asume las características de una mayor SR valor hasta que el entitys valor máximo excede 0,25 x el valor SR mayor. Así, en el ejemplo 2, el valor SR inferior es 100 y el valor SR mayor es 1000. Dado que el precio de la acción es de 240 el valor SR de control es 100 porque 240 es menor que (0.25 x 1000) 250. Si el precio de la población era 251 entonces el valor de SR sería 1000. La Tabla 1 muestra algunas excepciones a esta regla 0.25 para las entidades con precios entre 12,5 y 0,0. TABLA 1 toma estas excepciones en cuenta. Murrey Math Líneas Continuemos ahora la construcción de la plaza a tiempo para nuestra entidad. La selección del SR factor de escala correcta marca el ritmo (como Murrey diría) para nuestra entidad. Recuerde, Gann creía que después de una entidad tiene un movimiento de precios, que el movimiento de precios se volvió sobre en múltiplos de 1 / 8s (es decir, 1/8, 2/8, 3/8, 4/8, 5/8, 6/8 , 7/8, 8/8). Por lo tanto, si una acción subió 4 puntos Gann creía que el precio de la acción podría revertir y disminución de 1.2 puntos (4/8) incrementos (es decir, 1/2, 2/2, 3/2, 4/2, 5 / 2, 6/2, 7/2, 8/2). Dado que los precios se mueven en 1 / 8s, Murrey Math divide precios en 1/8 intervalos. La ventaja de Murrey Math es que un ritmo (un SR valor de escala) para nuestra entidad ha sido identificado. Las técnicas tradicionales de Gann habrían requerido una a perseguir constantemente los movimientos de precios y para tratar de averiguar que el movimiento fue significativa. Si un movimiento significativo de los precios podría ser identificado luego de que el movimiento de precios se dividiría en 1 / 8s. Murrey Math mejora en el análisis tradicional de Gann, proporcionando una gama (no cambia) a precios constantes para dividir en 1 / 8s. Este rango de precios constante es el valor de SR (el ritmo) que se elige para cada entidad. Así que, después de haber seleccionado un valor para SR, Murrey Math nos instruye para dividir el valor de SR a 1 / 8s. En aras de la coherencia, vamos a introducir alguna notación. Murrey se refiere a mayores, menores y bebés líneas Murrey Math. Murrey abrevia el término Líneas Murrey Math utilizando MML. El uso de la abreviatura MML dejar; El símbolo: MML se define como: Cualquier línea de matemáticas Murrey El símbolo: MMML definirse como: Mayor Murrey Línea Matemáticas El símbolo: mMML definirse como: Menor Murrey Línea Matemáticas El símbolo: formato BMML definirse como: Baby Murrey Línea Matemáticas y, utilizando la abreviatura MMI en el sentido de Murrey Math Intervalo, y mucho; El símbolo: MMI puede definir como: Cualquier Murrey Math Intervalo El símbolo: MMMI definirse como: Mayor Murrey Math Intervalo = SR / 8 El símbolo: MMMI definirse como: Menor Murrey Math Intervalo = SR / 8/8 El símbolo: BMMI definirse como: Baby Murrey Math Intervalo = SR / 8/8 / 8where el símbolo / 8/8/8 significa que SR se dividirá por 8 tres veces. Por ejemplo, si SR = 100, entonces el bebé Murrey Math Intervalo BMMI es: 100/8/8/8 = 12,5 / 8/8 = 1,5625 / 8 = 0,1953125 Permite también introducir el término octava. Una octava consiste en un conjunto de 9 Murrey Math Lines (MMLS) y los 8 Intervalos Murrey Math (MMIS) asociados a las 9 MMLS. Major, y octavas bebés menores pueden construirse. Por ejemplo, si SR = 100, entonces el principal octava se muestra en la Figura 2. La octava se construye calculando primero la MMMI. MMMI = SR / 8 = 100/8 = 12,5. La principal octava es entonces simplemente 8 MMMIs añaden juntos a partir de 0. En este caso 0 es la base. Una octava menor está construido de una manera similar a la del método que se muestra para los principales octava. Una vez más, vamos SR = 100. En primer lugar calcular el MMMI. MMMI = SR / 8/8 = MMMI / 8 = 12.5 / 8 = 1,5625. La octava menor es entonces simplemente 8 mMMIs sumarán, a partir de la base deseada. La base debe ser un MMML. En este caso, deje que la base sea el 62,5 MMML. El resultado se muestra en la Figura 3. Naturalmente, una octava bebé se construyó utilizando el mismo método utilizado para construir una octava menor. En primer lugar calcular BMMI (BMMI = MMMI / 8). A continuación, agregue BMMI al mMML deseada 8 veces para completar la octava. Características de MMLS Dado que, según Gann, los precios se mueven en 1 / 8s, éstas 1 / 8s actúan como puntos de apoyo a los precios y la resistencia como un cambios de precios entitys en el tiempo. Dada esta 1/8 característico de la acción del precio, Murrey asigna propiedades a cada una de las MMLS en una octava dada. Estas propiedades se enumeran aquí por conveniencia. 8/8 y 0/8 ths ths Lines (resistencia última) Estas líneas son las más difíciles de penetrar en el camino, y dar el mayor apoyo en el camino. (Los precios no pueden hacerlo a través de estas líneas). 7/8 ths Line (Débil, Stall y Reverso) Esta línea es débil. Si los precios se ejecutan demasiado lejos y demasiado rápido, y si se estancan en esta línea van a revertir hacia abajo rápidamente. Si los precios no se estancan en esta línea se moverán hasta la línea de 8/8 mls. 6/8 y 2/8 ths ths Lines (Pivot, inversa) Estas dos líneas son sólo superada por la línea de 4/8 THS en su capacidad de obligar a los precios de revertir. Esto es cierto si los precios se mueven hacia arriba o hacia abajo. 5/8 ths Line (parte superior de rango de cotización) Los precios de todas las entidades pasarán 40% del tiempo moviéndose entre 5/8 y 3/8 ths ths líneas. Si los precios se mueven por encima de la línea de THS 5/8 y permanecen por encima de ella durante 10 a 12 días, se dice que la entidad a la venta en un premio a lo que se quiere pagar por ello y los precios tenderán a mantenerse por encima de esta línea en la prima área. Sin embargo, si los precios caen por debajo de la línea de 5/8 ths entonces tenderán a caer aún más en busca de apoyo a un nivel inferior. 8.4 mls Line (Major Soporte / Resistencia) Esta línea ofrece la mayor cantidad de soporte y resistencia. Esta línea cuenta con el mayor apoyo cuando los precios están por encima de ella y la mayor resistencia cuando los precios están por debajo de él. Este nivel de precios es el mejor nivel para vender y comprar en contra. 3/8 ths Line (parte inferior del rango de cotización) Si los precios están por debajo de esta línea y se mueve hacia arriba, esta línea es difícil de penetrar. Si los precios penetran por encima de esta línea y se mantienen por encima de esta línea durante 10 a 12 días, entonces los precios se mantendrán por encima de esta línea y pasar el 40% del tiempo en movimiento entre esta línea y la línea de 5/8 mls. 1/8 Línea (Débil, Stall y marcha atrás) Esta línea es débil. Si los precios se agotan muy lejos y demasiado rápido, y si se estancan en esta línea van a revertir rápidamente. Si los precios no se estancan en esta línea se moverán hasta la línea de 0/8 mls. Completando el cuadrado en el tiempo requiere la identificación de los límites superior e inferior de la plaza de precios. Estos límites deben ser MMLS. Se especifica el conjunto de todos los MMLS posibles que pueden ser utilizados como límites de la plaza con la selección del SR factor de escala (ritmo). Dada SR, todos los posibles MMMIs, mMMIs, bMMIs y MMMLs, mMMLs y bMMLs se puede calcular como se muestra arriba. Las siguientes reglas determinan cuáles serán los límites inferior y superior de la plaza en el tiempo. Reglas y excepciones Regla 1: El límite inferior de la plaza en el tiempo debe ser aún MML (es decir, 0/8, 2/8 ths ths, 4/8, 6/8 ths ths, o 8/8 THS). Puede ser un MMML, un mMMl, o un formato BMML. En general, el límite inferior será un mMML. Regla 2: La MML seleccionada para la parte inferior de la plaza en el tiempo debe ser cercano al valor inferior del rango entitys comercio. La palabra estrecha significa que la distancia entre las plazas inferior MML y el bajo valor de la entidad debe ser menor o igual a 4/8 de la siguiente octava más pequeño. Por ejemplo, supongamos que una acción está operando dentro de un rango de 28 1/4 a 34 1/2. En este caso el valor de SR es 100. El MMMI es 12,5 (es decir, 100/8). El siguiente MMI más pequeño es un MMMI = 12,5 / 8 = 1,5625. El MMML más cercano a 28 1/4 es el 2/8 THS (es decir, 2 x 12,5 = 25). El mMML más cercano (medida a partir de 25) es también un 2/8 THS MML (es decir, 2 x 1,5625 = 3,125). Así, la parte inferior de la plaza es 25 + 3.125 = 28.125 (es decir, 28 1/8).El 28 1.8 MML es la base de la plaza en el tiempo. Este MML satisface la regla 1 (que es una línea de número par, 2/8 THS) y es cerca de 1.4 28 (28 1/4 28 1/8 = 1/8 = 0,125). El resultado de 0,125 es menor que 4/8 ths de la próxima octava más pequeño que es una octava bebé (BMMI = 1,5625 / 8 = 0,1953125). Específicamente 0,125 es menor que 0,78125 (4 x 0,1953125 = 0,781254). Regla 3: La altura de la plaza en el tiempo debe ser de 2, 4 u 8 MMI. El tipo de MMI (mayor, menor, o el bebé) debe ser el mismo que el tipo de MML siendo utilizado para el límite inferior. En general, esta será una MMMI. NOTA: Si la MML parte inferior de la plaza en el tiempo es aún MML, y la parte superior MML de la plaza en el tiempo es de 2, 4 u 8 MMIs por encima de la MML parte inferior, a continuación, la parte superior MML es también un MML número par. Regla 4: La MML seleccionada para la parte superior de la plaza en el tiempo debe estar cerca de el alto valor de la gama entitys comercio. La palabra estrecha significa que la distancia entre las plazas superior MML y el alto valor de la entidad debe ser menor o igual a 4/8 de la siguiente octava más pequeño. Esto es simplemente la regla (2) que se aplica a la parte superior de la plaza. Por ejemplo, considere el mismo comercio de acciones dentro del rango de 28 1/4 a 34 1/2. La base de la plaza en el tiempo fue identificado como los 2/8 ths mMML 28.125. En este caso, la parte superior de la plaza es el mMML que es de 4 mMMIs encima de la base: 28.125 + (4 x 1,5625) = 34,375. Este MML también se puede demostrar que estar cerca de la parte alta del rango de negociación, ya que, el 34,5 34.375 = 0.125 y 0.125 es inferior a 0,781254 (4 x 0.1953125 = 0.781254). Recordemos que 0,1953125 es el BMMI (es decir, la siguiente octava más pequeño). Excepción a la Regla 1: La regla, El límite inferior de la plaza en el tiempo debe ser aún MML, parece tener excepciones. Murrey afirma, cuando una acción está operando en un rango estrecho de rotación cerca de un MMML puede usar solamente 1 línea arriba y abajo. Desde un MMML es siempre una MML incluso (una línea 0 o 8 para la siguiente octava más pequeño) y luego una línea encima o por debajo sería una MML impar (1 o 7). Un ejemplo de esto se puede ver en la Tabla # 91 en el libro Murreys. Ésta es una carta de Caza Manhattan. En este caso las MMLS inferior y superior de la plaza en el tiempo son los 5/8 y 7/8 ths ths MMLS respectivamente. Estos son, obviamente, MMLS impares. Otro ejemplo de una excepción es Gráfico # 83 en el libro Murreys. En este caso la parte inferior de la plaza en el tiempo es 37,5 (una extraña línea de 3/8 THS) y la parte superior de la plaza en el tiempo es de 62,5 (una extraña línea de 5/8 THS). Excepción a los artículos 2, 4: Artículos 2 y 4 dirección de lo cerca de los límites de la plaza en el tiempo son el rango de cotización actual de la entidad en cuestión. Murrey afirma; Entonces sólo tiene que contar hasta 2, 4 u 8 líneas, e incluir la parte superior de su rango de negociación, siempre y cuando su no superior a) 19 b) 39 c) 78 centavos por encima de la línea de 100%. (hay excepciones donde se ejecutará una línea completa 12.5, o 25 o 50% por encima de la línea de 100% y volver a bajar En este punto Murrey nos deja solos para revisar las listas de éxitos. El libro está repleto de ejemplos en los que la parte inferior y superior MMLS de la plaza en el tiempo están lejos de los rangos de operación reales (por tanto como 2 mMMIs). Considere las dos tablas (ambos están etiquetados Gráfico Nº 85) de McDonalds. El gráfico inferior muestra especiamente comercio McDonalds en un rango de 28 a 34. Es evidente que el conjunto de mMMLs que encajaría mejor este rango de cotización son las líneas 28.125 (2/8 THS) y 34.375 (6/8 THS). Murrey, sin embargo, señala a la plaza desde 25 (0/8 THS) a 31,25 (4/8 THS). Teniendo en cuenta las reglas y excepciones anteriores que he desarrollado un conjunto de reglas de oro para ayudar en la construcción de plazas en el tiempo. El uso de estas reglas de oro que he escrito un programa C simple que calcula los MMLS superior e inferior de las plazas en el tiempo. Esto ofrece un enfoque bastante mecánico que puede resultar beneficioso para un nuevo practicante Murrey Math. Una vez que un neófito Murrey Math convierte experimentó el uso de este sistema mecánico que él / ella puede pasar a utilizar la intuición y métodos que son un poco (mucho) menos tedioso. He probado este programa en contra de todas las listas de éxitos en el libro Murreys y parece que funciona bastante bien. Hay algunas excepciones / debilidades que se describen a continuación. En primer lugar, para ilustrar la metodología, a pocos ejemplos detallados se incluyen aquí. Cálculo de la MMLS Ejemplo 1 Durante el período de tiempo en cuestión, First American comercializa en una gama mínima de alrededor de 28,0 y un máximo de aproximadamente 35.25 (las mechas en los candelabros se ignoran). Permite definir un parámetro llamado pricerange. Pricerange es simplemente la diferencia entre los precios máximos y mínimos del rango de cotización. PASO 1: Calcula pricerange. Pricerange = 35,25 28,0 7,25 = PASO 2: Identificar el valor de SR (el factor de escala). Murrey refiere a esto como establecer el ritmo o la identificación del cuadrado perfecto. Consulte la Tabla 1 en el presente documento. La lectura de la Tabla 1 SR = 100 (Esto se debe a los altos precios de First American fue 35,25. Desde 35.25 es inferior a 250 pero superior a 25, SR = 100). PASO 3: Determinar el MMI que el cuadrado en el tiempo se construirá a partir. Vamos a definir dos nuevos parámetros. El primer parámetro es RangeMMI. RangeMMI = pricerange / MMI. RangeMMI mide el rango de precios de First American (o cualquier entidad) en unidades de Murrey Math Intervalos (MMI).El segundo parámetro es OctaveCount. El propósito de OctaveCount se hará evidente en breve. La pregunta a responder es: ¿Qué MMI se debe utilizar para la creación de la plaza en el tiempo? Esta pregunta será respondida dividiendo el valor SR de 8 hasta que se encuentre el MMI apropiado. Asi que: MMI = MMMI = SR / 8 = 100/8 = 12,5 Este es un MMMI. ¿Es este el MMI apropiado? Para responder a esa pregunta brecha pricerange por esta MMI. RangeMMI = pricerange / MMI = 7,25 / 12,5 = 0,58 Ahora compare RangeMMI a 1,25. Si RangeMMI es inferior a 1,25 a continuación, se necesita un MMI más pequeño. Este es de hecho el caso, porque 0,58 es menor que 1,25. Dado que la primera MMI calculado era un MMMI, entonces el siguiente MMI será un MMMI. Basta con dividir el prior MMI por 8 para obtener el nuevo MMI. MMI = MMMI = MMMI / 8 = 1,5625 Este es un MMMI. ¿Es este el MMI apropiado? Para responder a esa pregunta brecha pricerange por esta última MMI. RangeMMI = pricerange / MMI = 7,25 / 1,5625 = 4,64 Ahora compare RangeMMI a 1,25. Si RangeMMI es inferior a 1,25 a continuación, se necesita un MMI más pequeño. Desde RangeMMI es 4,64 y 4,64 es mayor que 1,25 fueron hechas. El MMI correcto a utilizar es el MMMI que es 1.5625. (Naturalmente, en otros casos, este proceso se puede repetir más, la división continua por 8, hasta RangeMMI es mayor que 1,25). Ya que tuvimos que dividir el cuadrado perfecto (SR) por 8 o dos veces para llegar a la MMI apropiado (SR / 8/8 = 100/8/8 = 12,5 / 8 = 1,5625) y establecer el valor de OctaveCount ser 2. El valor de OctaveCount actuará como un recordatorio a medida que avancemos a través de este ejemplo. Ahora la cuestión de 1.25. ¿De dónde vino este número viene? Medio de ensayo y error y en parte razonamiento. Recuerde que el parámetro RangeMMI describe el rango de cotización de First American en unidades de intervalos Murrey Math. Recuerde también que las reglas de la plaza en el tiempo requieren que la plaza sea al menos 2 MMIs alta, y que la plaza sea cerca de los valores altos y bajos de la gama comercial. Si utilizamos el MMMI para construir la plaza a tiempo para First American el resultado habría sido un cuadrado con una altura de (2 x 12,5) 25. Debido a First American sólo se ha negociado en un rango de 7,25 puntos, esta plaza no representaría comportamiento Primera estadounidenses muy bien. El rango de cotización de First American debe llenar aproximadamente la plaza. Al elegir un MMI más pequeña (es decir MMMI = 1,5625) el resultado es un cuadrado en el tiempo que va a ser de 4 MMI alta (RangeMMI = 4.64, que se redondea a 4. La altura real seleccionado para la plaza en el tiempo será determinado en el paso 4) . Una vez más, recordar la regla de que la plaza debe ser de 2, 4 u 8 MMIs alta. (Es el número 1.25 perfecto? ¡NO! Pero, las pruebas realizadas en las listas en el libro Murrey Math indican que 1,25 obras en casi todos los casos). ETAPA 4: Determinar la altura de la plaza en el tiempo. En el paso 3 anterior, seleccionamos el valor apropiado para el MMI y calculó el coste final de RangeMMI. Dado el valor de RangeMMI, TABLA 2 se puede usar para seleccionar la altura real de la plaza en el tiempo. TABLA 2 se llegó al uso de ensayo y error. Los resultados del programa de C que había escrito se compararon con las listas en la parte posterior del libro Murrey Math. Es TABLA 2 perfecto? ¡NO! Pero funciona bastante bien. TABLA 2 especifica los números MML superior e inferior permitidos que pueden ser utilizados para crear la plaza en el tiempo. Tenga en cuenta que una vez que se especifican los MMLS superior e inferior también lo es la altura de la plaza. TABLA 2 intentos para acomodar reglas Murreys para la creación de la plaza en el tiempo, así como las excepciones a esas reglas. La primera fila de la Tabla 2 direcciones plazas que son dos MMIs alta. Tenga en cuenta que se incluye la excepción de tener plazas en el tiempo con MMLS superior e inferior pares e. La segunda fila de la Tabla 2 direcciones plazas que son cuatro MMIs alta. Tenga en cuenta que se requieren estas plazas a tumbarse en sólo incluso MMLS. La tercera fila de la Tabla 2 direcciones plazas que son ocho MMIs alta. Tenga en cuenta que se requieren estas plazas que se acueste en (0,8) o (4,4) sólo MMLS. La notación (0,8) significa que la parte inferior de la plaza será un ths MML 0/8 y la parte superior de la plaza será un 8/8 ths MML. Continuando con First American, recordar que RangeMMI = 4,64. La lectura de la Tabla 2 se observa que la plaza en el tiempo será de 4 MMI alto y se acostará en una de las combinaciones MML (0,4), (2,6), (4,8) o (6,2). PASO 5: Encuentra la parte inferior de la plaza en el tiempo. El objetivo de este paso es encontrar la MML que está más cerca del valor bajo de primeros americanos rango de cotización (es decir, 28,0). Este MML debe ser un mMML desde el MMI que estamos utilizando es un MMMI (es decir, 1,5625). En realidad, la MML nos encontraremos en este paso es el mMML que está más cerca, pero es menor o igual a primeros americanos value. This bajas es bastante simple. Para repetir, el tipo MML debe corresponder al tipo MMI que fue seleccionado. Elegimos un MMI que es un MMMI (es decir, 1,5625), por lo tanto, la MML debe ser un mMML. Ahora hacemos uso del parámetro OctaveCount. En este ejemplo, OctaveCount = 2. Desde OctaveCount = 2 se llevará a cabo 2 divisiones por 8 para llegar a la MML deseado. MMI = MMMI = SR / 8 = 100/8 = 12,5 La base del cuadrado perfecto es 0.0, por lo que resta la base desde el valor más bajo de primeros americanos rango de cotización (28,0 0,0 = 28,0). Ahora nos encontramos con la MMML que es menor que o igual a 28,0. En otras palabras, el número de MMMIs podrían hemos pila desde la base (es decir, 0,0) para acercarse a (pero menos de 28,0). 28.0 / MMMI = 28.0 / 12.5 = 2.24 = 2 (Dado que no existen MMIs parciales) 0,0 + (2 x 12,5) = 25,0 25,0 es el 2/8 THS MMML que está más cerca pero menos de 28,0 Desde OctaveCount = 2, este proceso se repite una segunda vez para el MMMI. La única diferencia es que la línea base es el MMML de la etapa anterior. Así, una vez más, restar la base (es decir, 25) a partir del valor mínimo de primeros americanos rango de cotización (28 25 = 3,0). Ahora encontrar el mMML que es menor que o igual a 28,0. En otras palabras, el número de mMMIs podrían hemos pila desde la base (es decir, 25) para acercarse a (pero menos de 28,0). 3,0 / MMMI = 3,0 / 1,5625 = 1,92 = 1 (Puesto que no hay MMIs parciales) 25 + (1 x 1,5625) = 26,5625 26.5625 es el 1/8 TH mMML que está más cerca pero menos de 28,0 Por lo tanto, mMML = 26,5625 Este mMML es la mejor primera conjetura de la parte inferior de la plaza en el tiempo. Pero hay un problema PASO 6: Encuentra el Mejor Square Para el final de la etapa 5, una plaza en el tiempo se ha definido que será 4 mMMIs de altura y tienen una base en la 1/8 mMML = 26.5625. Recordemos, sin embargo, que las normas de la TABLA 2 estado que un cuadrado que es de 4 MMI de altura deben estar en una MML número par. Un 1/8 línea es impar. Así, dos opciones están disponibles. Referencia a la Tabla 2 se puede elegir entre una (0,4) cuadrado o un (2,6) cuadrado. ¿Qué elegimos? Deja para definir una función de error y elija la plaza que minimiza el error. La función de error es: Error = abs (HighPrice TopMML) + abs (LowPrice BottomMML) HighPrice es el alto precio de la entidad en cuestión (en este caso, el alto precio de First American 35,25) LowPrice es el bajo precio de la entidad en cuestión (en este caso el bajo precio de First American 28.0) TopMML es la parte superior MML de la plaza en el tiempo BottomMML es la MML parte inferior de la plaza en el tiempo abs () significa tomar el valor absoluto de la cantidad entre paréntesis (es decir, si la cantidad entre paréntesis es negativa, ignorar el signo menos y hacer que el número positivo. Por ejemplo, abs (-2,12) = abs (2,12) = 2,12. Habiendo definido ahora una función de error que ahora se puede aplicar a el problema en cuestión. La plaza en el tiempo que se determina en la etapa 5 tiene una MML inferior de 26.5625 y una altura de 4 mMMIs. Por tanto, la parte superior MML es 26.5625 + (4 x 1,5625) = (26.5625 + 6,25) = 32.8125. Recordemos, sin embargo, esto sigue siendo la plaza mentir sobre el octavo mMML (a (1,5) cuadrado en MMLS impares). Queremos utilizar la función de error de distinguir entre el (0,4) plaza y el (2,6) cuadrado. El (0,4) plaza está simplemente el (1,5) cuadrado desplaza hacia abajo por uno MMMI y (2,6) plaza es el (1,5) plaza cambió por uno MMMI. 0/8 º mMML = 26.5625 1.5625 = 25,0 4/8 ths mMML = 32.8125 1.5625 = 31.25 Así, el fondo de la (0,4) cuadrado es 25,0 y la parte superior del (0,4) cuadrado es 31,25. Del mismo modo para el (2,6) cuadrado: 2/8 ths mMML = 26.5625 + 1.5625 = 28.125 6/8 ths mMML = 32.8125 + 1.5625 = 34.375 Así, el fondo de la (2,6) cuadrado es 28.125 y la parte superior del (2,6) cuadrado es 34.375. Ahora aplique la función de error de cada cuadrado para determinar la mejor plaza en el tiempo. Error (0,4) = abs (35.25 31.25) + abs (28,0 25.0) = 7,0 Error (2,6) = abs (35,25 34.375) + abs (28,0 28.125) = 1,0 Es evidente que el (2,6) plaza es el mejor ajuste (tiene menos errores). Finalmente, hemos llegado a una plaza en el tiempo que satisface todas las reglas. Ahora podemos dividir la altura de la plaza por 8 para llegar a los 1/8 líneas para la plaza en el tiempo. (34,375 28,125) / 8 = 6.25 / 8 = 0,78125 Así que la casilla final es: Cálculo de la MMLS Ejemplo 2 Durante el período de tiempo en cuestión (intradía), el Índice de Efectivo OEX 100 comercializa en una gama mínima de alrededor de 433,5 y un máximo de aproximadamente 437,5 (las mechas en los candelabros se ignoran). Ejemplo 1 anterior contiene todas las explicaciones detalladas sobre la mecánica de la creación de los MMLS. Los siguientes ejemplos simplemente mostrar los pasos básicos. PASO 1: Calcula pricerange. Pricerange = 437.5 433.5 = 4.0 PASO 2: ETAPA 4: PASO 1: ETAPA 4: PASO 1: ETAPA 4: PASO 1: ETAPA 4: